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珠江人寿未来无忧重疾险多少钱?30岁投保案例

新华健康无忧C1多少钱?附上费率表+案例分析

珠江人寿未来无忧重疾险多少钱?30岁投保案例(附费率表)

众安尊享e生旗舰版升级：质子重离子+癌症赴日医疗+特需医疗

新能源汽车专属保险准备好了基准费率成关键焦点

珠江人寿未来无忧重疾险多少钱?30岁投保案例(附费率表)

珠江人寿未来无忧重大疾病保险

谁能保——出生满30天到60周岁以下

保多久——终身

怎么交——一次交清、5年交、10年交、15年交、20年交、30年交

保什么——51种轻症(20%基本保额*3次)+103种重疾(赔付100%基本保额)+特定疾病(额外赔付50%基本保额)+身故+轻症豁免

多少钱——珠江未来无忧重疾险费率表

珠江未来无忧重疾险费率表(部分年龄)

1000元基本保额对应费率单位：元

上图是以1000元为基本保额的部分费率表，从图中我们可以了解该产品的缴费期间有多种选择方式，假如你的保费预算较少，那么你可以选择20年交、30年交，其中30年交的投保年龄为0-40岁。

珠江未来无忧重疾险费率表怎么看?

以5岁男孩，30万保额，30年交为例子，对应过来年交保费为8.26×300=2478元，依次类推。

【案例演示】

30岁的吴先生投保了“珠江未来无忧重疾险”产品，30万的保额30年缴纳。年缴保费6282元。

吴先生将获得的保障权利如下：

1、51种轻症多次赔付

轻症一共可赔付3次，不分组也无间隔期，吴先生在等待期后首次患有轻症疾病的时候将会获得保险公司赔付的6万元的理赔金且可豁免后续的保费。

2、103种重疾

重症的赔付要求就是在等待期后，吴先生在认定医疗机构确诊后患有合同内约定的重大疾病，保险公司一次性赔付30万。

3、特定疾病

特定疾病其实也是就重大疾病中的“恶性肿瘤”，也就是人们口中的癌症。那么如果吴先生在等待期后患有癌症的话，那么保险公司将会按照合同赔付150%基本保额，也就是一次性赔付45万。

4、身故赔付

身故赔付是指吴先生在合同等待期后身故，那么保险公司将会按照已交保费的110%与基本保额两者中较小值赔付。

备注：等待期180天，因意外伤害原因导致保险事故不受等待期限制。等待期内因意外伤害以外的原因，确诊初次患合同约定轻症疾病、重大疾病、身故，无息返还已交保费，合同终止。

众安尊享e生旗舰版升级：质子重离子+癌症赴日医疗+特需医疗

众安尊享e生旗舰版最新升级

投保年龄：30天-60周岁(质子重离子责任仅适用于14-60周岁)，可连续投保至80周岁。

保险期限：1年

等待期：30天，意外医疗、法律保险及连续投保无等待期。扁桃腺、甲状腺、疝气、女性生殖系统疾病的检查与治疗仅承担初次投保或非连续投保的合同生效120天后的费用。

【产品特色】

1、600万保额：不限医保100%赔付。

2、家庭投保：家庭共享1万元免赔额、法律纠纷补偿。

3、服务升级：癌症赴日医疗、质子重离子、智能核保、医疗垫付、重疾绿通。

重点说一下新增加的【可加购责任】：

1、癌症赴日治疗费用：制定赴日治疗方案和行程，预约日本医院和医生，赴日接机及生活安排，治疗期全程医疗翻译陪同。被保险人在指定日本医院接受治疗的、必须且合理的医疗费用，按70%的比例给付保险金，最高赔付100万元。治疗内容包括化学疗法、放射疗法、肿瘤免疫疗法、肿瘤内分泌疗法、肿瘤靶向疗法、肿瘤质子重离子疗法等。但手术治疗不在保险范围内。

2、质子重离子医疗：质子重离子治疗是国际公认的目前癌症最佳治疗方法之一，但医疗费用昂贵，社保也不予报销，加购质子重离子保险责任可协助安排在上海质子重离子医院就诊，解决质子重离子治疗费用高、预约难的难题。针对质子重离子医疗费用，按100%比例赔付，其中床位费限1500元/天。

3、指定疾病特需医疗：被保险人在等待期后初次罹患恶性肿瘤或良性脑肿瘤，在二级及以上公立医院特需部、国际部、VIP部(不包括观察室、联合病房和康复病房)接受治疗的，可报销必须且合理的住院医疗费用、特殊门诊医疗费用和住院前7天及出院后30天内的门急诊医疗费用。无论是否使用社保身份就诊，赔付比例均为100%，床位费限1500元/天。

备注：

1、总保额：未罹患恶性肿瘤，总保额为300万。罹患恶性肿瘤，国内医疗总保额为600万，赴日医疗保额100万。

2、分项限额：质子重离子医疗保险金的分项限额为100万。质子重离子医疗和特需医疗的床位费限1500元/天。

3、免赔额：

①未罹患恶性肿瘤，保单年免赔额为1万。罹患恶性肿瘤且住院，自确诊之日起，剩余保单年度及后续保单年度的免赔额为0。

②家庭共享免赔(可选)：投保了同一订单下的所有被保险人共享1万元免赔额。如某一被保险人罹患恶性肿瘤且住院，自确诊之日起，该被保险人保单的免赔额为0，订单剩余被保险人共享1万免赔额。特需医疗费用不计入家庭共享免赔额。

③社保个人账户支付的金额和其他商业保险已报销部分可计入免赔额，但社保统筹或公费医疗报销部分不能计入免赔额。

新能源汽车专属保险准备好了基准费率成关键焦点

业界期盼已久的新能源汽车专属保险条款已经和保险公司见过第一面了。日前，中国保险行业协会向各财险公司下发了新能源汽车综合商业保险示范条款征求意见的通知。业内人士认为，新能源汽车专属商业保险有三大亮点值得关注，一是专门针对新能源车电池的风险进行了条款设计；二是新能源车险的保障范围更加全面；三是明确了新能源车的保险金额，解决了以前长时间存在的争议。

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　　据业内知情人士透露，在新能源车险条款正式发布时，中保协将同时发布基准费率，而后者才是关系到新能源车险定价的关键因素，也是目前业界关注的另一个焦点问题。

　　三大亮点引关注

　　对于新能源汽车专属保险征求意见稿，业内人士普遍表示，其更加有针对性、更符合新能源车的特点。其中，三大亮点被业界人士提及较多。

　　亮点之一是专门针对新能源车电池的风险进行了条款设计。《证券日报》记者看到，新能源汽车综合商业保险示范条款征求意见稿分为两个版本，一个是车电一体版，另一个是车电分离版。前者可承保被保险新能源汽车（含动力电池系统）的直接损失，后者可承保被保险新能源汽车车身（不含动力电池系统）的直接损失。

　　“对于消费者而言，新能源车险专属条款更有针对性了，增加了跟电池、电有关的保险责任，更符合保险标的的特征。”某财险公司车险负责人表示。

　　同时，针对新能源车特有的风险，上述示范条款还设计了附加意外漏电责任险等附加险种，保障的风险更有针对性。

　　不过，对于电池风险，也有业内人士指出，目前的示范条款对汽车电池的保障和车辆主机厂对电池的保障有一些重合之处。一般主机厂对电池提供5年/10万公里的质保承诺，但在车辆发生事故后电池功能受损由谁担责尚不明确。该人士表示，目前通行的做法是如果电池被撞毁了，车损险可以赔付，但如果电池没有撞毁只有功能受损，应该由谁担责存在争议，这一问题在新能源车险条款中也尚未看到明确答案，如何界定电池功能受损的原因需要借助其他技术手段。

　　亮点之二在于新能源车险的保障范围更加全面。首先是“发动机进水后导致的发动机损坏”属于普通车辆保险的免责范围，而在新能源车险中，主险的保险责任包含了涉水和水淹的情况；同时，因地震及其次生灾害导致的被保险车辆的损失和费用，也在传统车险的免责范围，而新能源车险明确了包含在保险责任之内。

　　《证券日报》记者对比中国保险行业协会机动车综合商业保险示范条款以及新能源汽车综合商业保险示范条款征求意见稿发现，前者的保险责任共有7条，后者共有12条，包括前者没有的盗抢，外部电网、电力系统故障，通信网络信号缺失，病毒、非法入侵或其他网络攻击等情形造成的车辆损失。

　　“这些保障责任不仅范围更宽，而且很有针对性，对消费者有很重要的意。”上述财险公司负责人表示。

　　亮点之三在于明确了新能源车的保险金额。上述新能源车险条款征求意见稿第十二条规定：“保险金额按投保时被保险新能源汽车的实际价值确定。”实际价值由投保人与保险人根据投保时的新车购置价减去补贴和折旧金额后的价格协商确定或其他市场公允价值协商确定。而在此前，各保险公司确定保额的做法并不一致，有的险企按补贴前的价格承保，但按照补贴后的价格赔付，导致消费者常有“高保低赔”的埋怨。

　　基准费率与车险定价最相关

　　在车险条款本身之外，《证券日报》记者在采访中发现，业界人士非常关注新能源汽车的基准费率，因为这是关系着车险定价的关键因素。

　　对于上述新能源车险征求意见稿中的保险金额的明确，有分析观点认为，按照补贴后的新能源汽车确定保额将让保费明显下降，甚至高达千元。但在采访中，也有业界人士表达了不同的观点。一位长期从事车险产品研究的负责人表示，按照车辆购置计算保费是以前的车险计算方法，车险改革后，现在的车险价格主要与车型有关而与车价本身的相关性很弱。“明确了保额是方便险企理赔操作，车价本身对保费影响不大，关键在于如何根据车型确定基准保费。”该负责人指出。

　　这一观点也得到了另外一家险企负责人的认可。他认为，车辆购置价和价格的关系很小，只有在发生车辆全部损失时才会涉及到保额的问题，不过，在现实中，车辆全损的概率约为万分之九，新能源车还可能会更低。所以，在新能源车保险条款之外，有意做大新能源车保险市场的险企都十分关心不同车型的基准费率将如何确定。

　　据业内知情人士透露，在新能源车险条款正式发布时，中保协会同时发布基准费率。届时，一套真正专属于新能源汽车的商业保险将正式与大家见面。

　　中国保信日前发布的报告显示，2013年到2017年年均承保新能源汽车增速达78.6%，年均保费增速为72.0%。2017年新能源汽车承保达171.7万辆，同比增速为47.0%，保费规模为101.6亿元，同比增速为50.4%。

　　未来的发展仍然具有很大的潜力，市场发展可期。中国汽车工业协会近期发布的数据显示，今年上半年，我国新能源汽车产销分别完成41.3万辆和41.2万辆，同比分别增长94.9%和111.5%，远高于行业平均增长速度。中国保信预计，到2030年，新能源汽车保费规模将达4700亿元。《证券日报》记者了解到，对新能源车险市场，各财险公司都保持着高度关注和积极参与。

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: “十五五”开局：15个省级“规划”各亮高招，保险如何登场？
年末收官在即，关于“十五五”开局正在预热中。

12月10日至11日，中央经济工作会议在北京举行。会议指出，我国经济发展中老问题、新挑战仍然不少，外部环境变化影响加深，国内供强需弱矛盾突出，重点领域风险隐患较多。这些大多是发展中、转型中的问题，经过努力是可以解决的，我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。要坚定信心、用好优势、应对挑战，不断巩固拓展经济稳中向好势头。

会议确定，明年经济工作抓好以下重点任务：

◆ 坚持内需主导，建设强大国内市场。

◆ 坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能。

◆ 坚持改革攻坚，增强高质量发展动力活力。

◆ 坚持对外开放，推动多领域合作共赢。

◆ 坚持协调发展，促进城乡融合和区域联动。

◆ 坚持“双碳”引领，推动全面绿色转型。

◆ 坚持民生为大，努力为人民群众多办实事。

◆ 坚持守牢底线，积极稳妥化解重点领域风险。

即将步入的2026年就是“十五五”规划的开局之年，做好经济工作至关重要。

中央经济工作会议强调，要按照党的二十届四中全会《建议》编制国家和地方“十五五”规划及专项规划，推动高质量、可持续发展，确保“十五五”开好局、起好步。

事实上，进入12月，各省陆续发布关于“十五五”规划建议。作为社会经济的重要组成部分，保险自然不会“缺席”。

中央层面的文件是大政方针，指引着方向。对于保险，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》在三方面提及，分别为提高强农惠农富农政策效能，健全社会保障体系和促进人口高质量发展。

“保险”一词在中央“十五五”规划建议中共出现9次：

第1次：保护和调动农民务农种粮积极性，强化价格、补贴、保险等政策支持和协同。

第2—3次：完善并落实基本养老保险全国统筹制度，加快发展多层次、多支柱养老保险体系。

第4次：健全多层次医疗保障体系，推进基本医疗保险省级统筹。

第5次：扩大失业、工伤保险覆盖面，建立健全职业伤害保障制度。

第6次：健全社会保险精算制度，继续划转国有资本充实社保基金，健全社保基金长效筹集、统筹调剂、保值增值和安全监管机制。

第7次：发挥各类商业保险补充保障作用。

第8次：完善生育保险制度，落实生育休假制度，实施早孕关爱行动、孕育和出生缺陷防治能力提升计划。

第9次：推行长期护理保险，健全失能失智老年人照护体系，扩大康复护理、安宁疗护服务供给。

据中保新知不完全统计，12月以来，至少已经有江苏、吉林、海南、青海、四川、山东、陕西、重庆、河南、广东、广西、湖北、浙江、辽宁、贵州等15个省份发布“十五五”规划建议。

从这15个省级层面的“十五五”规划建议来看，对于保险的发展规划主要是围绕中央层面农业、社会保障体系、人口高质量发展三个方向展开，有的省份则细化了一些举措。

如中央层面强调保护和调动农民务农种粮积极性，强化保险政策支持和协同，各省则根据本省情况，提出一些具体措施建议：

江苏省：完善乡村振兴投入机制，健全农村金融服务体系，发展多层次农业保险。

海南省：打造以“海南鲜品”为统领的农产品品牌矩阵，完善乡村电商体系和销售渠道。加强农业防灾减灾体系建设，创新农业保险产品和服务模式。

河南省：加大对产粮大县和制种大县支持力度，健全粮食作物完全成本保险等政策。

再比如，中央的文件中提到，“发挥各类商业保险补充保障作用”。吉林省进一步提到，“发挥商业保险补充保障作用，发展养老、健康等商业保险”。海南省则进一步提到，不断拓宽商业保险跨境就医结算覆盖范围。

当然，每个省份的经济也有其特殊性，在规划建议方面，有些省份提出一些适应本省发展的有关保险方面的建议。

海南省：推动“享全球医疗”。支持博鳌乐城国际医疗旅游先行区大力引进国际创新药械、保健食品及特医食品，做强医疗特色服务。加强国际创新药械“三医协同”可信数据空间建设，深化真实世界临床数据应用，推动创新药械研发和成果转化。不断拓宽商业保险跨境就医结算覆盖范围。深化“医、旅、居”多业态融合，培育医疗康养品牌，推动候鸟式康养向常态化康养转变，把博鳌乐城国际医疗旅游先行区打造成为世界一流的国际医疗旅游目的地和医疗科技创新平台。

山东省：完善住房供给保障体系，积极推行房屋安全体检、安全管理资金、质量安全保险三项制度，实施物业服务质量提升行动，建立房屋全生命周期安全管理长效机制。

广东省：做大做强做优现代海洋产业。坚持优旧育新、三产联动，推动海洋产业整体跃升。融合升级海洋服务业，发展航运经纪、船舶租赁、航运金融保险、海事法律服务、海洋专业技术服务等，打造世界级航运服务中心。

辽宁省：畅通科技、产业、金融良性循环。大力发展科技金融，加大科技信贷投放，积极发展科技类债券融资，培育壮大投早投小投长期投硬科技的长期资本、耐心资本，完善覆盖天使投资、创业投资、并购重组投资、私募股权二级市场基金的基金集群体系，引导和支持科技保险发展，为企业提供全链条、全生命周期金融服务。深化金融体制改革，积极吸引保险资金投资辽宁。

总体而言，中央层面“十五五”规划建议出台后，各省份根据本地区经济状况提出有关保险的规划建议，是贯彻落实党中央决策部署、推动高质量发展的重要举措。国家战略与地方实际紧密结合，有利于保险业更好发挥社会“稳定器”和经济“助推器”的作用。与此同时，也需要认识到，每个省份的经济发展水平和资源禀赋不同，因地制宜制定保险发展规划，有助于构建多层次、广覆盖、差异化的保险服务体系。

本文首发于微信公众号：中保新知。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

: 香港20亿赔付重压背后：前海再保险、中再产险等托底，再保险筑牢风险最后防线
11月26日，香港新界大埔区宏福苑的一场五级火警打破了城市的平静，截至12月1日16时，这场火灾已造成151人遇难，不仅成为香港近年来最惨痛的住宅安全事件，更牵动着保险行业的神经。

据悉，宏福苑大厦及公共区域的财产保险保额高达20亿港元，业内评估损失或逼近赔付上限，市场注意力瞬间集中于承保方太平香港，其能否从容应对此次大额赔付成为核心关注焦点。不过，随着再保险安排逐步披露，市场担忧有所缓解：前海再保险、中再产险均已确认，此前已承接该项目相关的再保保障，涉及财产险、工程险、第三者责任险等多个险种，将与太平香港共同分担赔付责任。

这场突发大火，不仅考验着保险公司的应急理赔能力，更让再保险这一“保险的保险”机制走进公众视野，其在化解巨灾风险、稳定市场秩序中的关键作用被再度凸显。

01

宏福苑大火背后：太平香港扛鼎主承保，前海再保险、中再产险等共担风险

作为本次事故的核心承保方，太平香港的保险责任覆盖维度十分全面。据其披露，此次承保的险种包括建筑工程全险、建筑雇员赔偿保险、业主立案法团第三者责任险、公众责任险及财产全险，同时还为部分住户提供了家居保险与家佣险保障。

根据宏福苑业主立案法团官网，大厦及公共区域的财产险保额最高达到20亿港元。在公众责任方面，保单约定每次事故最高人身伤亡赔偿上限为1000万港元，综合责任险赔偿上限为2000万港元，且不限制责任次数。考虑到本次火灾造成的严重人员伤亡，这一险种预计将面临高额赔付。此外，火灾发生时宏福苑正处于大维修期间，建筑工程全险也将在此次事故中触发理赔。

据了解，面对潜在的巨额赔付压力，太平香港已通过再保险安排分散风险。按照香港保险行业的风控要求和法规规定，业内推测，太平香港或采用“成数分保＋险位超赔＋事故超赔”的组合分保模式，即先按约定比例分摊基础风险，再针对单一风险单位和单次事故的损失分别设定赔付额度，超出对应额度的部分由再保险人承担，通过分层设计实现风险全面转移。

图片来源：香港保监局《再保险指引》

按照国际惯例，针对此类大额风险通常会通过多家再保公司分保以分散压力。从目前已披露的信息来看，前海再保险已承接此次火灾相关的财产险、工程险、雇主责任险、公众责任险等多个险种的部分再保责任；中国再保旗下的中再产险也确认，为宏福苑维修工程项目提供了涵盖财产险、建筑工程险、第三者责任险等的再保保障。业内预计，除此之外还有多家再保险公司参与了此次分保。

对于这类大额保单，业内专家指出，保险公司的净自留损失通常仅为总保额的5%至10%，其余部分均通过再保险转移。这意味着太平香港在本次超20亿港元保额的保单中，实际承担的风险敞口将大幅降低，再保险机制的介入不仅避免了单一保险公司因巨额赔付陷入财务困境，更通过风险分散稳定了市场信心。

02

再保险成风险“缓冲器”，转分保、行业共保、保险连接证券等多元模式日益成熟

香港宏福苑大火中的再保险安排，只是全球巨灾风险应对的一个缩影。无论是国内还是国际市场，每当遭遇重大灾害事故引发巨额保险损失时，再保险机制总能发挥风险“分散器”和市场“稳定器”的关键作用，通过科学的分保安排和风险转移机制，化解单一主体的赔付压力。

在国内市场，再保险化解巨额风险的案例屡见不鲜。2013年无锡SK海力士半导体工厂火灾事故中，最终约9亿美元的巨额赔付创下当时行业纪录，该损失由5家直保公司共同承保，首席承保人仅自留1%责任，其余99%风险通过合约再保与临时分保转移至境内外多家再保机构，确保了赔付顺利完成，未对直保公司偿付能力造成冲击。

另一典型案例是2019年江苏响水化工园区特大爆炸事故，该事故造成78人死亡、直接经济损失近19.9亿元，涉事企业及周边相关保单总保额超3.8亿元，最终保险预计赔付1.14亿元。由于化工行业属于高危领域，直保公司在承保时已按行业惯例做好风险分散，通过合约分保将90%以上风险转移给再保险机构，自留比例控制在10%以内。这两起案例均印证了再保险机制的核心价值，其通过跨机构、跨区域的风险分担模式，既为直保公司筑起财务“防火墙”，也为重大事故损失提供了可靠保障。

从国际经验来看，再保险在应对地震、飓风等重大自然灾害时的作用更为突出。2011年日本大地震引发的海啸和核泄漏事件，造成了难以估量的人员伤亡和财产损失，日本保险业面临空前的赔付压力。多家日本原保险公司此前与国际再保险公司签订了非比例超额赔款再保险合同，约定在单次地震灾害中，原保险公司仅承担一定额度的自留损失，超出部分由再保险公司按约定比例承担，有效避免了原保险机构因集中赔付陷入经营危机。

美国作为飓风频发地区，再保险机制在历次灾害应对中都扮演着核心角色。2017年飓风哈维、艾尔玛和玛丽亚接连重创美国及加勒比地区，引发数百亿美元保险损失，慕尼黑再保险等全球再保巨头通过前期的分保安排，分担了超60%的赔付责任，同时推动了巨灾债券等创新工具的进一步发展，将风险更多转移至资本市场。

值得关注的是，再保险的风险分散机制正在不断升级。除了传统的比例分保和超赔分保，转分保、行业共保、保险连接证券等多元模式日益成熟。日本在311大地震后建立的“地震再保险共同体”，通过行业共保机制进一步分散巨灾风险；再保险公司通过发行巨灾债券，将地震、台风等触发型巨灾风险转化为可交易资产，转移给全球投资者，既提升了承保容量，也增强了市场应对极端事件的韧性。

一次次案例充分证明，再保险既是保险公司的风险“避风港”，更是维护金融市场稳定、支撑社会灾后重建的重要力量。在极端天气与重大安全事故频发的当下，完善再保险机制、构建多层次风险分散体系，既是保险行业高质量发展的必然要求，更是提升社会风险抵御能力的关键支撑。而其核心价值，正在于通过时间、金额、空间、结构四个维度，将原本集中于单一主体的巨额损失，转化为全球范围内多个机构共同分担的小额风险，从而有效化解巨灾冲击、稳定市场秩序。

本文首发于微信公众号：慧保天下。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

: 香港大埔宏福苑火灾保险业迅速行动！
11月26日下午，香港新界大埔屋邨宏福苑多栋住宅楼发生火灾，保险业迅速启动保险理赔应急响应，成立应急管理小组、主动排查客户出险信息、开通理赔绿色通道、简化理赔手续，全力做好理赔应急服务工作，最大程度保障受灾民众权益。同时，多家保险公司紧急捐款，全力支持受灾居民的救援与安置工作。

中国太平保险（香港）有限公司

中国太平保险（香港）有限公司（以下简称「太平香港」）承保了宏福苑维修工程项目的建筑工程全险、建筑雇员赔偿保险，业主立案法团第三者责任险以及财产全险、公众责任险，并承保了部分住户的家居保险、家佣险。

太平香港迅速启动应急机制，按照保险合约，坚持「能赔快赔、应赔尽赔、合理预赔」的原则，积极做好保险理赔及客户服务，与社会同心同行，尽最大努力协助受影响居民渡过难关。太平香港对大埔宏福苑大火中不幸罹难的市民、英勇殉职的消防员致以深切哀悼，并向罹难者家属、受伤、受影响居民表示诚挚问候。

内容来源：中国太平

中国人民保险（香港）有限公司

1.设立客户报案和咨询热线电话+852 55084423，安排专人进行7X24小时热线电话值守。

2.设置索赔绿色通道，简化手续，优先办理相关索赔。

3.召集各险种外部合作资源，做好及时响应。

4.关注事件调查进展，对同类项目进行风险分析，并针对性安排风险查勘工作，向客户提出风险建议。

内容来源：人保香港

中国人寿保险（海外）股份有限公司

中国人寿海外公司已即时启动应急理赔服务，简化理赔手续，主动查核、联系投保客户，全力确保理赔快速到位，为受灾家庭提供及时支援。

24小时热线：（852）3999 5522

电子邮箱：cs@chinalife.com.hk

内容来源：中国人寿

友邦人寿保险有限公司

为支援社区的即时需要，友邦香港会透过友邦慈善基金捐出港币 2,000 万元，提供紧急援助并协助复原工作。

友邦香港设立 24 小时专线 2232 8860，为有需要的客户提供即时协助。透过此热线，客户可获得以下支援：

• 专人紧急跟进个案

• 医疗、理赔及其他所需支援

• 保障、索偿及相关查询

目前收到与本次事件相关的所有索偿申请，已全部完成处理。

内容来源：友邦香港

前海再保险股份有限公司

前海再保险公司成立应急工作小组，积极排查并收集损失情况，全力支持直保公司开展理赔服务与后续处置工作，切实履行再保险企业的社会责任与专业担当。

前海再保险公司参与了大埔火灾相关的财产、工程、雇主责任、公众责任等多个险种的风险承接，将及时为当地保险公司的灾后理赔提供赔款补偿。公司充分发挥再保险在巨灾风险管理与社会治理中的专业作用，主动作为、密切协同，加强与直保公司及经纪人的沟通协作，积极配合推进保险理赔及其他相关工作，助力受灾地区和群众尽快恢复生产生活秩序。

内容来源：前海再保险

招商局仁和人寿保险股份有限公司

1.报案全渠道24小时畅通：可通过招商仁和人寿客户APP、业务人员APP仁和e家、全国统一客服热线400-86-95666、理赔报案直通电话15986840861进行报案。

2.开通理赔绿色通道：对本次事故中的涉险客户优先、主动提供理赔服务。

3.主动寻找出险客户：积极与中央政府驻香港联络办、监管、行业协会香港再保公司、香港同业保持沟通交流，多渠道获取事故人员名单，排查客户出险信息。

4.简化理赔手续，提供直通服务：对本次事故中出险的客户，经政府相关部门确认并公布伤亡名单的，无需提供资料直接进行理赔处理。实施“三免二消一预付”的理赔服务举措，对出险客户实施免保单、免事故证明、免伤亡证明，取消认可医院限制、取消自费药限制，提供医疗费用预付服务以及上门理赔服务。

内容来源：招商仁和人寿

招商信诺人寿保险有限公司

1.多渠道、24小时受理报案：客户可通过全国统一客户服务及投诉热线95362微信公众号"招商信诺"、微信小程序"招商信诺服务中心"、 APP "招商信诺"、官网：http://www.cignacmb.com／等多种渠道进行报案。

2.开启理赔绿色通道：对因该火灾事故导致的保险事故案件，开通理赔绿色通道，安排专人负责理赔案件的处理和跟进，根据客户或家属意愿协助上门收集理赔资料，确保便捷、优先处理。

3.积极主动排查事故：多渠道获取该火灾事故导致的人员伤亡名单和信息，排查客户出险情况，全面主动寻找出险客户如发现有客户出险，主动联系并提供理赔服务。

4.针对该火灾事故出险的客户，提供免保单理赔服务。

5.对该火灾事故导致伤亡的客户，减免事故和身故证明等索赔资料，简化理赔手续。

内容来源：招商信诺人寿

中国太平洋保险（集团）股份有限公司

香港大埔火灾发生后，中国太保高度重视，快速启动应急响应机制，旗下中国太保产险香港公司、中国太保寿险香港公司均第一时间积极核查各业务渠道信息，主动排查是否有客户出险情况，已推出设立专线电话、开通保单服务绿色通道、简化理赔手续、取消理赔医院限制、提供人文关怀等多项客户服务举措，最大程度保障受灾民众权益。与此同时，中国太保寿险香港公司紧急招募20余名员工组成志愿服务队伍，参与火灾现场救助工作，并倡议员工义务献血，帮助受灾居民。

为全力支持当地受灾居民的救援与安置工作，中国太保宣布紧急捐赠1000万港元驰援香港地区。

中国太保产险香港公司服务热线：

（852）35719977（24h紧急服务电话）

（852）21377639

中国太保寿险香港公司服务热线：

（852）22139019（专线服务电话）

（852）31695500

内容来源：中国太平洋保险

中国平安保险（集团）股份有限公司

中国平安旗下平安人寿、平安产险第一时间启动一系列应急理赔服务。

启动捐赠1000万港元，用于应急救灾和灾后恢复等工作，为受灾市民提供生活物资及紧急经济支援。

内容来源：中国平安

泰康人寿保险有限责任公司

1.立即启动理赔应急处理程序，成立理赔应急处理小组，开启理赔绿色通道。客户如出险，可随时拨打7*24小时理赔服务热线0086-10-95522或+86-10-95522。

2.主动开展理赔服务工作，多渠道获取伤亡人员名单，排查客户出险信息。一经确认公司客户，主动联系客户及家属，提供相关协助。

3.简化理赔手续、提供上门服务，因此次火灾导致身故，经政府及政府授权部门确认死亡名单正式公布的客户，可按死亡名单先行申请身故理赔。

4.无保单理赔服务，客户申请理赔无需提供保单，可直接申请理赔。

5.对于因此次火灾出险需紧急救治的客户，取消定点医院就诊限制。

6.客户因此次火灾直接导致的门诊和住院治疗，取消自费药品的赔付限制。

内容来源：泰康人寿保险

阳光保险集团股份有限公司

守望相助，血脉相连。阳光保险集团紧急捐赠1000万港元，驰援香港大埔火灾应急救援。

内容来源：阳光保险集团

中银集团保险有限公司

中银集团保险已及时开设服务专线和应急理赔绿色通道，简化理赔手续，快速响应受影响客户的索偿查询与申请。

紧急服务专线：(852) 3187 5137，或电话至cs_ins@bocgroup.com

内容来源：中银集团保险

: “偿二代”二期过渡期大限逼近，险企发债“补血”加速度！
进入11月后，险企发债节奏明显加快。

11月，就有招商局仁和人寿、紫金财险、平安财险、中国财产再保险、英大泰和人寿、中邮人寿等6家险企发债补充资本。其中，中邮人寿发行了12.7亿元永续债，其余5家险企共计发行143亿元资本补充债。

从今年险企发债情况来看，目前有19家险企发行资本补充债或永续债，合计发行规模约741.7亿元。其中，10家险企发行永续债，发行规模合计约499.7亿元，占比近七成。

站在当下的节点，似乎很能理解为何险企加快发债节奏。监管在2024年末将“偿二代”二期过渡期延长至2025年底，大限来临，险企通过发债“补血”紧迫感明显增强。

永续债成“主力”

2025年正在倒计时，从今年全年来看，险企在前三个月的发债节奏较快，有10家险企发债。随后几个月进入“停滞期”，直到9月，险企又重新发债“补血”。其中，9月有2家险企发债，10月有1家险企发债，11月有6家险企发债。

从发行额度来看，平安人寿在今年2月发行130亿元永续债额度最高，其余险企的发行额度为5亿元到90亿元不等。

从票面利率来看，今年险企发行的资本补充债和永续债的票面利率集中在2%-3%区间，中韩人寿14亿元资本补充债券的票面利率最高，为2.8%。

从债券类型来看，永续债“挑大梁”，有10家险企发行永续债，发行额度占近七成。具体来看，平安人寿发行130亿元，太平人寿发行90亿元，工银安盛人寿发行70亿元，泰康人寿发行60亿元，阳光人寿发行50亿元，中银三星人寿发行30亿元，交银人寿发行27亿元，泰康养老发行20亿元，中邮人寿发行12.7亿元，招商信诺人寿发行10亿元。

永续债，是指保险公司发行的没有固定期限、含有减记或转股条款、在持续经营状态下和破产清算状态下均可以吸收损失、满足偿付能力监管要求的资本补充债券。

事实上，我国险企发行永续债的历史并不长。2022年8月，中国人民银行与原中国银保监会联合发布《关于保险公司发行无固定期限资本债券有关事项的通知》，保险永续债监管规则正式落地。泰康人寿2023年9月获批发行永续债200亿元，标志着险企版永续债“开闸”。

不过，短短两年多时间，永续债已然成为险企发债主流。究其原因，一般的资本补充债能够补充险企的附属一级资本，提升综合偿付能力充足率，而永续债则能够补充核心二级资本，提升核心偿付能力充足率。除了资本认定，永续债和资本补充债还有发行期限、清偿顺序的区别，比如在偿付顺序方面，资本补充债在清偿顺序上优先于永续债和其他次级债务，永续债的偿付通常排在更后的位置，具有更强的次级属性。

“偿二代”二期过渡期逼近

为缓解部分险企的偿付能力压力，监管在2024年底将“偿二代”二期过渡期延长一年。

2024年12月20日，金融监管总局发布《关于延长保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）实施过渡期有关事项的通知》明确指出，将原定2024年底结束的保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）过渡期延长至2025年底。对于因新旧规则切换对偿付能力充足率影响较大的保险公司，可与金融监管总局及派出机构沟通过渡期政策，金融监管总局将一司一策确定过渡期政策。原已享受过渡期政策的单家保险公司，2025年过渡期政策原则上不得优于保险公司原过渡期最后一年享受的政策。

而眼下，“偿二代”二期过渡期还剩下1个多月的时间，行业险企发债节奏明显加快。

其实，在2024年9月的保险业新“国十条”中，也强调了险企“补血”的重要性。2024年9月11日，国务院对外发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（以下简称《若干意见》）。《若干意见》共10条，因此也被称为保险业新“国十条”。为了增强保险业可持续发展能力，新“国十条”提到，改善经营效益，提升内源性资本补充能力。拓宽资本补充渠道，健全资本补充监管制度。增加债务性资本补充工具。这为险企补充资本指明了方向。

在东海证券看来，保险业新“国十条”明确将优化偿付能力和准备金监管政策，提升内源性资本补充能力，“偿二代”二期工程过渡期延长，给予部分偿付能力承压的中小机构一定调整空间，避免因资本确认不充分而导致偿付能力预警，契合新“国十条”中健全风险预警体系，压实预警响应责任的监管指引。

广发证券则认为，在未来中短期内长端利率中枢下行压力较大的背景下，且未来若与新会计准则挂钩的背景下，净资产波动将明显提升，期待偿付能力规则的进一步优化，缓解保险资金入市的掣肘，而较为稳定的高股息以及长股投等权益资产有望在利率中枢下移背景下提振投资收益率。

险企偿付能力“承压”

需要提及的一个现实情况是，险企偿付能力正处于“承压”状态。

11月14日，金融监管总局官网披露的2025年保险公司偿付能力情况表显示，从今年三季度情况来看，险企的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率呈现下降态势。截至今年一季度末、二季度末、三季度末、险企综合偿付能力充足率分别为204.5%、204.5%、186.3%；核心偿付能力充足率分别为146.5%、147.8%、134.3%。

华创证券对部分主要险企的三季度偿付能力进行分析，并认为险企偿付能力的下降主要受权益资产配置影响。“三季度权益市场明显活跃向好，险企或积极把握市场机遇，择机增配权益资产，以此提升投资回报。但同时，权益资产波动显著高于其他资产，资本占用较为明显，侵蚀险企偿付能力。”华创证券如是解释。

与此同时，华创证券认为，由于业务久期属性差异，财险公司杠杆低于寿险公司，权益资产波动的影响亦小于寿险公司；同时，预计受益于自然灾害同比减少和费用管控趋严，财险承保盈利提升，内生性增长抵消部分权益资产波动的负面影响。

值得一提的是，虽然政策层和监管层在鼓励“险资入市、长线长投”，但是险资权益资产配置比例受到偿付能力充足率的影响。

今年4月，金融监管总局发布《关于调整保险资金权益类资产监管比例有关事项的通知》。根据该《通知》，险企偿付能力充足率将直接影响其权益资产配置比例，比如，上季末综合偿付能力充足率超过100%（含此数，下同）低于150%的，权益类资产账面余额不得高于本公司上季末总资产的20%；上季末综合偿付能力充足率超过150%低于250%的，权益类资产账面余额不得高于本公司上季末总资产的30%；上季末综合偿付能力充足率超过250%低于350%的，权益类资产账面余额不得高于本公司上季末总资产的40%等。

也因此，中泰证券研报认为，在当前环境下，保险公司，尤其是寿险公司面临资本约束的“不可能性三角形”，即在不进行外源性资本补充的前提下，险资需要面临“提高偿付能力充足率—增加权益配置比例—外部持续低利率环境延续”的三角困境，后续进一步观察监管对于险企配置股票偿付能力松绑的可能性。

总体而言，在“偿二代”二期过渡期已经进入倒计时状态下，险企对于增强偿付能力的紧迫性增强。对于险企来说，发债“补血”有利于增强风险抵御能力，支持业务拓展和战略转型等。对于投保人而言，险企提高偿付能力充足率也有助于确保保单利益得到兑现，是一份安全和信心的保障。当然，险企提高偿付能力充足率除了发行资本补充债券来“开源”，还可以通过“节流”的方式，如调整业务结构、优化资产配置、提升风险管理水平等来得以实现。

: 业绩超预期持续催化保险股行情不断升温
10月21日，保险股再度集体拉升。10月14日以来，A股保险板块累计涨幅达9.1%，其中中国人寿A股涨超12%，H股涨超15%。

近日新华保险、人保财险、中国人寿相继发布业绩预增公告，成为这轮保险股上涨的引擎。多位分析人士认为，上市保险公司“业绩增长超预期”的重要原因，一是股市向好提升了保险资金投资收益，二是负债端产品转型加快以及成本优化。

业绩超预期“引燃”行情

整体来看，前三季度业绩超预期是催化保险股行情的重要原因。

10月13日晚间，新华保险发布预增公告。经过初步测算，公司2025年前三季度归母净利润预计为299.86亿元至341.22亿元，同比增长45%至65%。这是新华保险2024年前三季度归母净利润创同期历史新高后再创新高，且净利润超过了2024年全年。

10月16日晚间，中国人保旗下子公司人保财险在港交所发布公告称，预计公司前三季度净利润同比增长40%到60%。

10月19日晚间，中国人寿公告，预计公司前三季度归母净利润约1567.85亿元至1776.89亿元，同比增长约50%到70%。

这三家保险公司业绩均实现在高基数上的高增长。其中，中国人寿三季度单季归母净利润预计超千亿元。

资本市场对上市险企业绩预增反应积极。10月14日以来，A股保险股全线上涨，其中，中国人寿涨超12%，中国人保涨超10%，新华保险涨超9%；H股内资保险股亦表现亮眼，中国人寿H股涨超15%，新华保险H股涨超8%。

股市向好拉升投资收益

业内人士表示，上市保险公司业绩大幅预增，是近两年保险资金积极入市，受益于资本市场回暖向好的延续。

据证券时报记者统计，截至二季度末，五家A股上市险企持有的股票资产金额超1.8万亿元，较上年末增加超4000亿元，增幅达28.7%。

国信证券非银分析师认为，2025年以来，A股市场整体表现良好，保险公司投资收益预期显著提升，成为推动保险股估值修复的重要催化。预计随着资本市场风险偏好的持续提升，险资资产端收益预期将持续改善。

估值与业绩“双击”可期

对于业绩预增的主要原因，上述三家险企都提到负债端和资产端等综合因素。

新华保险表示，公司聚焦保险业务价值增长和品质提升，强化制度经营和队伍自主经营能力提升，在产品、服务、队伍、生态、科技、运营等领域全面做好保险负债端的经营管理，加快推进分红险转型；同时持续优化资产配置结构，增配能够抵御低利率挑战的优质底仓资产，夯实长期收益基础。

今年来，在预定利率持续下调的背景下，以上市险企为代表的保险公司大力发展浮动收益型产品，丰富分红产品体系，保费增长的同时分红险占比持续提升，叠加银保“报行合一”深入推进，有力遏制费用内卷，人身险业务质量整体改善。

华西证券非银分析师预计，三季度人身险负债端呈“量稳价升”，预定利率下调触发短期保费“炒停售”放量，银保渠道价值率提升与分红险转型将成为NBV（新业务价值）的主要驱动，个险渠道继续以“提质增效”为主，行业品质指标延续改善。

此前，中泰证券此前认为，随着保险股业绩对权益市场弹性的逐步兑现和释放，“慢牛”行情下上市险企估值与业绩“双击”可期。

: 非车险“报行合一”落地！重塑考核，摒弃“唯规模论”！
当调结构模式持续在财险市场推进后，非车险已成为很多财险公司破局发展的重要方向。近年来，伴随车险综合改革等政策的推进，各家险企纷纷加快业务结构的调整，由此非车险获得了快速发展。

数据显示，2025年上半年，非车险保费收入达5122.11亿元，同比增长5.03%，占财险业总保费收入的53.21%，较2024年同期的52.78%提升0.43个百分点。

然而，在快速发展过程中，非车险领域问题频发，恶性竞争、变相返利或降费、打价格战、推高手续费等行业乱象随之出现，不仅扰乱了市场稳定，更侵害到消费者的合法权益。基于此，监管一直在谋划一场非车险的“报行合一”，旨在推动非车险业务理性竞争、降本增效、提质扩面。

经过探讨、征求意见后，10月10日，金融监管总局正式下发《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》（以下简称《通知》），这个被认为是非车险“报行合一”实施的关键文件，从考核机制、费率管理、中介管理、经营管理、保费收入管理等多方面对非车险进行规范，2025年11月1日正式实施，非车险整改大幕即将拉开。

01

优化考核机制

摒弃“唯规模论”

继车险、银保、经代之后，“反内卷”监管之风终于吹到了财险业的另一端——非车险领域。非车，在财险公司业务范围内，除车险之外的所有保险业务，也是近年来各家财险公司大力发展的重要方向。

众所周知，随着车险改革的不断推进，车险业务受到一定影响，无论是从保费增长，还是从市场规模看，增速都有一定的趋缓或下降。在此背景下，财险公司开始纷纷寻找“第二增长曲线”，而非车险就成了突破口。

近年来，非车险增速迅猛，已占财险业半壁江山，截至2025年上半年，非车险市场份额已达到53.21%。

然而，在发展过程中，不少公司为抢市场份额做大规模，普遍通过支付高额销售费用的方式大打“价格战”，导致非车险综合成本高企，利润变薄，甚至增收不增利、赔本赚吆喝。不仅如此，抢占规模的同时，更有层出不穷的违规行为，行业遭受“歪风邪气”。

对此，《通知》要求财险公司要合理降低保费规模、业务增速、市场份额的考核要求。也就是说，财险公司要摒弃“唯规模论”的理念，同时，《通知》还要求财险公司要提高合规经营、质量效益、消费者权益保护的考核权重。

监管此举恰恰是督促财险公司转变非车险业务经营理念，由追求规模、速度向追求质量、效益转变，有利于推动非车险的健康经营及高质量发展。

02

强化各种费率管理

打好“报行合一”头战

相较于车险而言，非车险的管理或更复杂，尤其是在各种费用、支出、费率厘定、产品备案条款方面，不同的险种有不同的标准，而这也是非车险“报行合一”的重点及难点。

此次《通知》只是给出了非车险费率管理、条款费率管理等方面笼统的要求，并没有太详细。例如，《通知》要求财险公司要科学厘定保险费率，合理设置预定附加费率和手续费率水平，不能设置与所提供服务不符的高额费用。具体到主险精算报告和附加险备案材料，监管要求财险公司应明确列示预定附加费率、平均手续费率和逐单手续费率上限。

同时，还要建立费率定期回溯和动态调整机制，当精算假设与实际经营情况偏差过大时，财险公司应及时调整并重新备案，必要时应先行停售相关产品。

需要注意的是，“报行合一”所说的就是保险公司实际执行的保险条款和保费费率要与向监管部门报送的备案材料保持一致。所以，坚持备案的条款费率是“报行合一”的关键。

《通知》要求，财险公司要规范产品开发使用，持续加强主险和附加险条款费率的规范使用，严格执行经备案的保险条款和保险费率，任何财险公司和保险中介都不能通过特别约定、批单、协议、备忘录等方式实质改变经备案的保险条款责任，也不能通过违规拆分保险标的及保险金额、更改被保险人属性或标的使用性质、提高或降低免赔额（率）等变相调整保险费率。

《通知》要求财险公司要据实列支各项经营管理费用，加强手续费核算管控，为保险销售支付的中介费用不能超过产品报备的手续费率上限。同时，不得通过宣传费、技术支持费、防预费等各种费用来变相支付手续费，不得通过虚挂中介业务、虚列费用等套取费用。

对于保险中介方面，不得委托不具备合法资质的中介机构从事保险销售活动，不得向不具备合法资质的中介机构支付手续费。保险中介机构也应该设置与所提供服务价值相匹配的手续费水平，真实、合理核算各项收入支出，严禁账外经营。

03

坚持“见费出单”标准

做好批单退费应对

保费收入与退费，是直接关系财险公司业务发展的两个方面，做好保费收入管理与批单退费管理，不单单能保障公司的健康稳定发展，在一定程度上还可以规避一些骗保行为。

《通知》明确要求，财险公司应在收取保费后向客户签发保单并开具保费发票，也就是行业所说的“见费出单”。业内人士表示，“见费出单”能遏制险企变相套费，防止公司通过虚挂中介、账外支付等套取资金，确保费用的真实性。

当然，监管也考虑到保费难以一次性交全的情况，基于此，《通知》明确对保费超过一定金额且确需分期缴纳的工程保险等业务，财险公司应履行内部审核程序，并可根据保费缴纳情况，与投保人约定保险合同效力或赔付责任。

财险公司还要加强应收保费管理，完善信息系统，优化规章制度、内控流程、考核政策，从源头控制应收保费风险。保险中介机构应配合财险公司执行相关要求，不得以垫付保费、引导投保人延期支付保费等方式来扰乱市场秩序。

对于开展互联网非车险业务的财险公司，《通知》要求要及时收集保险客户信息等核心业务信息，确保信息真实准确完整。

在批单退费管理方面，《通知》点出财险公司的批改业务审核权限原则上要集中于总公司或省级分公司。同时，财险公司应加强非车险业务稽核审计，对通过虚假批单退费、虚列费用等套取资金的机构和人员依法依规严肃处理。

04

严查“超费”行为

强化行业协同

纵观当下财险公司违规行为中，“五虚”问题最为严重，分析产生这些问题的背后，亦是“报行不一”惹的祸。为此，为了应对这一问题，强化市场监管十分关键。

《通知》进一步明确了金融监管总局各级派出机构的职责，例如，要加强辖内财险机构经营指标监测，如果手续费率超过产品备案水平或综合费用率出现异常变动，监管可采取约谈、现场检查等监管行为。如果一经查实，如存在未按照规定使用经备案条款费率，编制或提供虚假报告、报表、文件、资料等行为，可以开出相应的行政处罚。

当然，行业组织的角色也十分关键，例如，保险业协会要及时研究制定行业示范条款、行业标准条款、承保理赔自律指引等，做好非车险自律管理；精算师协会则要及时测算制定行业基准纯风险损失率，提升行业定价规范性。

中国银保信则要发挥保险业服务平台作用，持续完善财险产品智能检核系统，推进非车险业务平台和相关数据标准建设，支持非车险监管要求落地，推动理赔、反欺诈等信息行业共享；上海保交所要发挥全国安责险信息共享平台等作用，完善安责险信息的共享机制，为安责险及事故预防等工作规范开展提供支持。

从消费者权益保护看，《通知》进一步要求财险公司改进非车险业务承保理赔服务，提升监管实效，推动非车险业务向保障充分、定价合理、市场规范、服务优良方向发展，提升消费者的获得感。但财险机构不能以压降费用等为名，降低正常保险服务标准。

作为一个庞大、复杂的财险板块，非车险领域的“报行合一”实施并不容易，需要集多方力量的努力。同时，也能预见《通知》实施初期，财险公司的阵痛不可避免，那些依赖“佣金费用战”的中小险企可能会出现保费增速下滑、市场份额缩减、盈利情况不及预期等情况，但改变是为了更好发展，随着非车险市场越来越清明，险企未来的发展也将迎来新的格局。

本文首发于微信公众号：中保新知。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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: “新保险”理念：科技是基础设施
银保监会数据显示，国内互联网保险市场在过去五年间增长近20倍，互联网不仅创造了保险业的增量市场，自身的保险科技也在不断成熟，成为行业发展的重要驱动力。“我们期待与各方共同构建保险业未来的基础设施——保险科技，走出‘新保险’的中国模式。”众安保险CEO陈劲向记者表示。

　　与此相呼应，众安保险旗下众安金融科技研究院联手毕马威中国，于近日在北京发布《保险科技：构筑“新保险”的基础设施报告》（以下简称《报告》）。该报告首度提出“新保险”的发展理念，即保险科技作为硬件，监管及市场规则作为软件，持续赋能保险机构、监管及用户，规范市场运行，构筑一个更高效、更兼容、更平衡和更人文的生态体系。

　　基础设施重塑行业

　　众安保险董事会秘书王敏对《中国保险报》记者谈到：“对于行业来讲，互联网科技、保险科技现在看来还属于差异化、个性化的变迁。但再过五到十年，这些技术就是我们行业共有的基础设施。这样的行业性基础设施变化，已经不单单是技术应用或者技术讨论层面，而是已经升级成为这个行业的商业逻辑和行业价值。”

　　作为行业的观察者和研究者，国务院发展研究中心教授朱俊生认为，我国保险发展到现在，仍处于比较粗放经营的阶段。这可以从很多角度去观察和印证。比如，从现有的总体商业模式而言，公司主体基本上是同质化的，整个商业模式是在水平复制，一些公司更倾向于追求规模。从消费者主权的角度观察，一个成熟的市场经济一定是拥有消费者主权的，而拥有消费者主权的前提，是大家在遵循共同规则的基础上，各主体追求利润，从消费者角度去想方设法满足需求、挖掘需求。

　　针对行业一直热议的保险产品性价比不高的问题，朱俊生强调，这个老问题可能通过像众安这类公司在科技方面的探索，在提高产品性价比方面做更多的工作。再简单点说，整个行业核心价值其实没有很好地彰显，比如现在有没有很好的发挥补偿功能，如何能更好地让保险发挥风险管理、防灾减损，包括健康险领域的健康管理的功能。

　　有破有立，在这个阶段要破一些东西，同时也要立一些东西。朱俊生强调，首先，未来的市场应该重塑规则，不能让市场劣币驱逐良币，高质量发展一定首先表现在规则层面。其次，保险市场是市场的一部分，要尊重市场的逻辑。朱俊生反复指出：“价值创造非常重要，而我认为价值创造首先要有利他之心，才能把薄的价值变成厚的价值。未来的市场应该彰显更多的市场逻辑，这是我们希望看到的。”最后，一定是科技的全面赋能与融合，提升整个行业的供给效能。

　　科技是未来保险的基础设施

　　作为国内首家互联网保险公司，众安在过去5年中致力于保险科技的探索、应用和输出，并成立众安金融科技研究院，专注于前沿金融科技的研究、转化与应用。毕马威则持续关注和服务于金融科技的创新发展，此前曾推出全球金融科技百强榜单、全球金融科技风险投资季度观察报告等研究成果。此次，双方在经过广泛的业界调研后联合发布报告，并作为众安金融科技研究院的首次研究成果展示，勾勒出了一幅保险科技发展的未来蓝图。

　　记者了解到，报告方对保险公司、互联网公司、科技公司及高校科研院所等数百位从业人员进行调研。结果显示，98%的受访对象认为科技是保险行业未来发展的重要基础设施或重要支持。70%的受访者认为，保险科技在未来5年内将对行业产生较大影响。与此同时，受访者还普遍认为，保险科技将有助于提高保险公司运营效率、降低经营成本、精准定位客户、提高风险管理能力。

　　而《报告》指出，源于互联网保险的保险科技不断吸纳创新技术，拓展强化保险生态，正在成为构建“新保险”的基础设施。例如，大数据为保险公司在流程优化、产品设计、精算定价、客户服务和营销推广等方面提供了全新的视角和思路。再如，通过对场景数据的分析和挖掘，保险公司得以开发出基于气象数据的气象保险、基于运动数据的医疗保险、基于网购数据的退货运费险等一系列创新型产品。

　　值得注意的是，人工智能进一步促进了保险公司的在线获客、营销推广、客户服务、自动理赔，同时防范潜在的保险诈骗行为。例如，在众安保险，人工智能客服使用率已达到70%。美国保险公司Lemonade使用人工智能处理简单小额的索赔案，可以在3秒内完成理赔和支付。

　　王敏向记者具体介绍道：“科技作为保险业重要基础设施，越完整底层体系，越能实现对市场参与者的充分赋能，让保险机构、监管和公众拥有足够的工具及手段共同促使‘新保险’这样一个良性循环体系的产生，令所有市场参与者获益。”

　　高效、兼容、平衡、人文的“新保险”生态体系

　　随着保险科技不断的演进与发展，《报告》认为，科技将作为重要的基础设施持续赋能，通过优化保险业务流程，提升保险产品性价比，强化服务兼容性，提高风险管理水平，降低监管成本，促进保险行业转型升级，构筑一个更高效、更兼容、更平衡和更人文的“新保险”生态体系。

　　毕马威中国保险业主管合伙人李乐文表示，大数据等新科技的不断涌现，带来了保险行业在运营生态、高质量等方面的全面变革，推动整个行业基础设施的建设和共享，助力保险实现普惠。保险科技作为构建保险业未来重要基础设施的抓手，未来必定能夯实保险行业的本源初心，让“新保险”更好地服务大众。

　　在“新保险”体系下，保险机构运用科技将获得更强大的运营能力和更高效的运营支持，使其有能力应对未来更富有挑战的业务需求和竞争环境；保险机构不仅能针对用户需求进行产品创新，也能为普惠及新兴风险等复杂需求提供更好的保险解决方案；保险科技在确保创新的同时，也在底层支持保险体系的稳定与安全运行；保险机构不仅可以与用户实现更人性化的交互，更能推动保险从“事后赔付”变为“事前预防、事中参与”模式，帮助用户减少损失。比如，面对2017年“双11”当天庞大的保单需求，众安在保险科技的支撑下，实现了3.2万单/秒的峰值处理能力。在车险领域，一些国外保险公司通过车载硬件设备获取用户的驾驶行为数据，在此基础上不仅能够提供差异化的车险定价，还可以帮助用户培养良好的驾驶习惯，主动预防风险。

　　“新保险”需要“软硬”兼施

　　在打造“新保险”的过程中，不仅需要科技的“硬件”，也需要监管法规和市场规则等“软件”。《报告》认为，科技与监管法规和市场规则共同作为基础设施支撑“新保险”体系的运行。科技作为基础设施的硬件部分，向市场参与者赋能；而监管法规和市场规则作为基础设施的软件方面，并通过与科技手段相结合，促进市场更加稳定和安全的运行。

　　“保险科技行至中段，保险与科技加速深度融合，但科技作为一种手段，在推动保险业发展时要遵循市场的内在规律，在监管框架下规范经营。无论从监管导向，还是从保险科技发展的角度，其目的都是改善和提升用户的体验，包括运用科技手段帮助解决信息不对称、销售误导、理赔难等行业问题。”王敏如是指出，“从国内外发展经验来看，通过人工智能、区块链等技术的应用，可以帮助保险行业提升运行效率以及行业透明度，从而降低监管成本，提升行业参与主体以及广大保民的体验。保险机构通过前沿技术的协同运用，深度挖掘新生态下的新需求，为用户提供个性化、定制化和智能化的解决方案，从而不断优化和改善保险用户的体验。”

　　《报告》建议，保险公司可以用“两条腿走路”，一方面加大内部科技投入，一方面积极寻求外部合作，以此增强科技能力。科技公司在尊重保险行业特性和遵守监管及市场规则的基础上，利用科技积极赋能，真正服务于社会大众与实体经济。监管部门在鼓励保险科技创新的同时，健全技术标准及管理政策，并逐步建立起数字化监管系统。通过多方协同发展，共同打造面向未来的“新保险”。

　　保险通证降低对接成本

　　几乎与《报告》同步，众安科技联合工信部中国电子技术标准化研究院、众安保险、复旦大学计算机科学技术学院发布《基于区块链资产协议的保险通证白皮书》（下称《白皮书》），在开放资产协议基础上推出保险通证（Policy Backed Token，下称PBT），从而实现保险资产的通证化，在“新保险”之路上迈出了坚实的一步。

　　众安保险的航旅出行综合保障“飞享e生”率先接入PBT，成为首个保险资产通证产品。在保险市场的保单信息流转环节，始终存在若干痼疾未能解决，例如，险企与再保险公司的沟通方式以邮件往来为主，高度依赖人工沟通协调，而交易形式也多是手工统计；保险共保的投保周期动辄长达数个月，让用户与企业都感到费时费力，并且由于用户数据需要在多家保险公司同时流转，存在敏感数据丢失泄露的风险。另外，当用户申请保单质押贷款时，往往出现因用户还款超时导致保单提前失效、保单价值无法实现利益最大化、其他机构使用该保单资产需要经过繁琐的确认认证等问题。

　　此次众安科技率先提出开放资产协议的概念，定义了通证的一系列实现接口。《白皮书》指出，通证（Token）代表着一种虚拟的数字凭证，目前仅存在于区块链的世界里，但当通证通过开放资产协议被赋予资产属性后，一举打破资产只是存放在区块链上而无法流通的问题。记者在采访中了解到，PBT正是开放资产协议在保险领域的具象化，为保险行业提供一致的接口与数据格式，并且保证数据和保险资产的真实性。当产品完成通证化后，保险条款将更加透明，同时由于各家保险产品具备一致要求规范和标准API，因此，用户可以统一化管理自己在所有保险公司的保险资产；保险公司也将在再保、共保、渠道对账等场景下大幅降低对接的成本和数据审核成本。而在隐私方面，保险通证相较传统数据隐私保护更加周密，保险公司不需要用户的真实投保信息即可获得实际投保总额，完成正确决策。

　　众安科技区块链创新业务负责人姚卓君告诉记者，基于区块链网络的资产通证化，PBT连接保险企业、再保公司等同业，和医疗、汽车等行业场景，提升用户体验与对保险的信任度，实现产品进一步的灵活配置和快速研发迭代，提升产品质量、用户体验、风控能力并优化保费结构。

　　引起人们遐想的是，在不久的未来，健康险、车险等险种或将也接入PBT，为更多行业资产的通证化提供范例，在应用实践中不断验证资产通证化的无限可能性。

　　保险穿透式监管触手可及

　　从行业整体发展水平而言，直至目前，区块链技术在保险行业的应用仍然不够深入，部分险企无法实现整体业务完全上链，只将部分业务置于链上流通，底层仍走传统系统，进而导致区块链的价值无法得到最大化的发挥，用户与保险公司也因此无法从区块链中真正受益，而通过传统系统操作也容易成为监管“盲区”，不利于统筹监管。

　　事实上，实时性和协同性正是当下保险业务监管面临的两大挑战。而未来，借助科技的力量，监管机构的监管能力或将得到有效提升。PBT可以为保险监管机构提供统一的业务接口和数据标准，借助区块链实时广播、交易即审计、不可篡改等特性，大幅降低保险公司与监管单位的数据上报、收集成本，使得数据更具有真实性、完整性，让面向过程的穿透式监管成为可能。与此同时，通证化的保险资产，使得保险业务的条款、过程对监管机构完全透明并可控，保险业务的展开过程从过程“黑盒”变成了过程可控。当监管机构成为监管节点加入网络中后，即可实现对所有联盟成员企业的实时、协同的业务监管，随时调整、叫停非合规业务。

　　众安科技CTO李雪峰表示，PBT可使保险资产完成通证化，而通证化可让资产信息更透明。同时，资产动态也可被实时跟踪，且完全处于监管机构的有效监管范围之内。如此，保险资产在区块链世界里便能实现快速且安全的流通。

　　“跳出保险行业，我们可以想象，开放资产协议可用于任何产品、服务，如P2P小贷、公益、农业养殖、汽车金融等，数据、票据、应收账款等实体资产均可实现通证化，成为数字加密资产，在区块链的世界中进行流通。”李雪峰表示，区块链真正的意义和价值在于落地服务实体经济，帮助实体经济降本增效、优化体验、延伸业务边界和提升流动性，同时更易于监管审计。

: 专家提醒:监管暖风促险资股权投资升温，需量力而行
近日，银保监会保险资金运用部主任任春生透露，银保监会拟以股权形式撬动保险资金发挥优势，包括险资财务性投资未来或取消行业限制，鼓励保险机构参与解决上市公司股票质押流动性风险等。

　　综合来看，目前，险资对接实体经济以债权投资项目形式为主，专家表示，这是一种结构性不平衡，放松股权投资限制，将给保险公司的长期资金留出更合适的空间。

　　此外，在去杠杆背景下，上市公司股票质押流动性风险频发，专家表示，管制放松，或只是给资金配置提供空间及自由度，如何操作，更多取决于公司对风险的管控能力，“需量力而行”。

　　以股权形式撬动保险资金优势，财务投资或取消行业限制

　　任春生表示，银保监会正拟优化结构提高直接融资比重，“修订股权投资和保险私募基金的监管政策”，采用负面清单的形式再结合正面引导，以股权形式撬动保险资金发挥优势，为实体经济提供更多长期资金，同时，保险资金财务性股权投资未来或将取消行业限制。

　　此外，也鼓励保险机构以财务性和战略性投资的方式投资优质上市公司和民营上市公司，“以更加灵活的方式，积极参与解决上市公司的股票质押流动性风险”。

　　回溯来看，2010年，原保监会发布《保险资金投资股权暂行办法》，允许保险资金投资未上市企业股权和私募股权基金，股权投资成为保险资产管理的常态业务，从投资标的来看，保险资金直接投资股权，仅限于保险类企业、非保险类金融企业和与保险业务相关的养老、医疗、汽车服务等企业股权。

　　2012年，监管下发《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》，扩大股权直接投资范围，增加能源企业、资源企业和与保险业务相关的现代农业企业、新型商贸流通企业的股权，要求标的企业符合国家宏观政策和产业政策，具有稳定的现金流和良好的经济效益。

　　事实上，随着保险资产配置结构的多元化发展趋势，包括股权投资在内的另类投资也逐渐成为保险业务关注与资产配置的重点。低利率环境下，若另类投资相对安全，将给险企带来更好的收益，缓解资产负债久期配置问题。

　　但从现状来看，目前险资投资及服务实体经济的主流形式仍以债券投资计划等债务性投资为主，为何会出现这一分化呢？

　　“从投向来看，由于债权投资具有较高的收益稳定性，导致险资投资多集中于此，出现分化”，经济学家宋清辉对蓝鲸保险分析道，同时，其表示，险资股权投资行业限制未来或取消等措施，“对外释放出宽松的信号”。

　　国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生指出，目前，行业通过资管产品对接实体经济的项目，主要采取的是债权计划，“股权计划非常少，这是一种结构的不平衡”。

　　综合来看，保险资金主要是寿险资金，期限比较长，70%都是7年期以上，且随着行业转型，更多公司开始售卖10年期以上产品，“未来的资产负债结构期限会更长”，朱俊生表示，金融市场上长期资产相对有限，保险资金还需加强资产负债期限匹配度，而放松股权投资，将给保险公司的长期资金留出更合适的空间。

　　此外，此前股权投资，对产业的范围限制较多，但不同产业在经济形势环境变化下，存在周期性变化，“如果空间大一点，让公司的决策的自由度更高一点，有配置的余地，利于公司抓住机会”。

　　“开阀”解决上市公司股票质押流动性风险，专家提醒：量力而行

　　值得关注的是，任春生还表示，鼓励保险机构以财务性和战略性投资的方式投资优质上市公司和民营上市公司，“以更加灵活的方面更积极参与解决上市公司的股票质押流动性风险”。

　　从上市公司融资方向来看，银行贷款、发行债券、股权质押均为主要渠道，今年以来，公司债券违约事件频发，频频爆雷，而这也仅是当前信用风险高发下的“缩影”，此外，上市公司股权质押风险也不可小觑。

　　10月16日，天神娱乐（002354.SZ）公告称，公司实控人、控股股东之一部分股份触及平仓风险，这也并非单例，蓝鲸保险梳理发现，下半年，包括聚灿光电（300708.SZ）、*ST东南（002263.SZ）、东方海洋（002086.SZ）、凯瑞德（002072.SZ）在内的多家上市公司，公告警示“控股股东、股东质押股票触及平仓线”。

　　从原因来看，多为公司近期股票价格出现较大波动，股东持有的部分公司股票触及平仓线，可能存在平仓风险，对于补救措施，则表示，将通过筹措资金、追加保证金或追加质押物等有效措施进行补仓，防范触发平仓风险，以保证公司股权结构稳定。

　　整体来看，部分上市公司高杠杆，负债驱动业务发展，扩大规模，但效益未能在短期内体现，现金流紧张，风险点爆发，“借新还旧”未能持续，进而引发系列违约，对上市公司及关联方经营状况造成影响，更甚至导致股权结构变更，影响公司治理结构。

　　“股权质押在降杠杠的背景下，确实有一些流动性压力”，朱俊生说道，在这种背景下，对保险资金股权投资进行一些限制的放松，也是希望能够帮助解决问题。

　　“另一方面，2016年以来，行业对保险资金当时的举牌动作，有一些关于野蛮人的讨论，也有一些反思的地方，股权投资在这种背景之下做一些适当的调整，有它的必要性”，朱俊生指出，也有利于发挥保险资金的长期属性，以及股权投资方面的优势，进行分流，改善险企投资结构。

　　宋清辉则表示，相较而言，股权融资能够缓解上市公司融资金压力，在债权市场频频爆雷，股市行情相对低迷的情况下，或也是保险资金股权投资的合适时机。

　　但事实上，股权投资潜在风险也并不能小视，其某种程度上意味着更多的不确定性，同时，部分险企持续投资、管理能力或也有待提高。从险资投资初衷来看，安全性无疑是重中之重，保险资金通常有最低保证收益的要求，求稳更胜于求利。

　　“如何在解决问题当中，贯彻价值投资和长期投资的投资理念，非常重要”，朱俊生总结称，在投资能力方面，大中小险企之间投资项目风险管理控制存在差异，“一个核心的原则就是量力而行”。这也意味着，管制的放开或放松，或只是给资金配置提供空间，有更高的自由度，如何把握取决于公司对风险的管控能力，以及公司发展的战略的需要。

　　“股权投资风险较高，建议中小险企尽量远离股权投资，是为上策”，宋清辉同样提醒称。

: 银保监会：穿透式自查,保险业信保业务自查“风暴”来袭
今日，银保监会下发通知，开展信用保证保险业务专项自查工作。银保监会表示，此举为贯彻落实党中央、国务院关于加强金融风险防控工作的重要决策部署，防范化解信尾保险和保证保险业务（以下简称信保业务）风险，以强化保险公司主体责任。

　　银保监会强调，将以强化依法合规经营、防范化解风险、提升内控管理为总体目标，通过开展专项自查，重点整治保险公司在开展信保业务过程中存在的未严格执行《信用保证保险业务监管暂行办法》（保监财险〔2017〕180号，（以下简称《办法》）要求、规避监管等违法违规行为，“及时发现风险隐患，从源头上遏制信保业务风险，减少存量风险，严防增量风险，实现信用保证保险业务高质量、可持续发展”。

　　从自查范围来看，签单日期或保险起期在2017年7月11日至2018年7月10日期间，所有未到期及未决赔款信保业务（出口信用保险业务除外，下同）均在内;大额业务自查范围则包括，自信保业务开展以来，至2018年7月10日止，单户履约义务人保险金额2000万元以上（含）的未到期及未决赔款融资性信保业务;融资性信保业务的界定标准，以保单承保的履约合同是否属于借贷合同为标准。

　　具体来看，自查重点为《办法》规定的执行情况，主要包括以下情形:一是信保业务是否存在超过《办法》第六条承保限额的情况，根据要求，保险公司承保的信保业务自留责任余额不得超过上一季度末净资产的10倍。对单个履约义务人及其关联方承保的自留责任余额不得超过上一季度末净资产的5%，且不得超过5亿元。超过以上自留责任余额要求的部分，应当办理再保险;未办理再保险的，不得承保。

　　二是信保业务是否承保《办法》第八条所禁止的业务类型，包括，类资产证券化业务和债权转让行为;非公开发行债券业务，以及主体信用评级或债项评级AA+以下的公开发行债券业务;保险公司的控股股东、子公司以及其他关联方的融资行为（其他关联方的资金融出行为除外）;中国保监会禁止承保的其他行为。

　　三是，是否存在《办法》第九条至第十二条所禁止的经营行为，包括承保投保人违法违规、规避监管;与不符合互联网金融相关规定的网贷平台开展信保业务等多项细则。

　　四是，是否存在因内控管理薄弱导致内部人员未按现有操作流程或规章制度执行，面临操作风险的情况。

　　其次，还包括是否存在因组织架构、人员结构、系统建设、承保经验、征信对接、数据积累、理赔不及时等风控体系不健全，导致风险敞口过大的情况;是否存在未按规定提取未到期、已发生已报告未决、已发生未报告未决等相关准备金的情况（包括人为调整准备金数据、超时限延迟立案、未足额提取已发生已报告未决赔款等问题）;是否存在因发生大额赔付案件影响公司稳定经营的情况;自查发现的其他风险及问题等八项重点内容。

　　据了解，自查工作采取上下联动的方式同步进行。各保险公司负责组织实施总公司及其分支机构的自查工作，各保监局负责组织实施本辖区内信保业务的自查工作。

　　各保险公司对照《办法》要求以及自查问题要点，实施穿透式自查（即穿透至底层债务人），全面覆盖保前、保中、保后以及追偿等各个业务环节，自查工作应当包括开展信保业务的所有分支机构。

　　同时，各保监局结合辖内信保业务发展情况、以往现场检查和非现场监管发现的问题和风险隐患，制定自查方案，同步组织开展辖内保险公司分支机构信保业务自查工作。

　　根据银保监会要求，各保险公司应于2018年8月20日前报送自查报告（含相关附件，下同），于2018年9月30日前报送整改报告。上述报告均应同时抄送法人机构所在地保监局。各保监局于2018年8月30日前报送辖区自查工作报告。

　　各保险公司的自查报告包括但不限于，自查工作组织实施情况、自查发现的主要问题、存在问题的主要原因、下一步整改计划。“按照‘谁提供，谁负责’的原则，各公司要对报送数据和材料的真实性、准确性负责”，银保监会表示，自查报告应由公司主要负责人签发，并将作为非现场监管或调研式检查的重要参考依据。

　　同时，银保监会将根据公司自查情况，“重点选取自查不深入、不全面、对问题避重就轻的公司，视情况开展非现场检查或调研式检查”。保险公司的整改报告包括但不限于以下内容:自查问题的分类情况、每类问题的整改措施等。

　　各保监局的自查报告包括但不限于以下内容:自查工作组织实施情况、辖内信保业务的主要问题及风险、下一步监管措施及相关监管建议。保监局应整理1一2个典型风险案例或重点关注的分支机构，并在报告中予以体现。

　　银保监会强调，各保监局、各保险公司应高度重视自查工作，成立由主要负责人为组长的专项自查领导小组，制定工作方案，明确职责分工，按时高效完成自查工作。

　　同时，查深查透，实事求是，以此次自查为契机，认真查找风险隐患，实事求是地反映自身存在的问题，切勿心存侥幸或敷衍了事。对于存在应查未查、应发现未发现，或瞒报、谎报、错报等问题，一经证实，将上追一级领导责任，并依法从严处理。

　　立查立改，从严问责。保险公司对于自查中发现的问题应当及时整改，未按时整改、只查不改，或整改流于形式的，将对其进行公开通报，严肃问责。各保监局应对辖内保险分支机构的自查整改工作及时进行督导。

　　保质保量，按时报送。各保险公司应按时报送自查报告，报告内容简明扼要、深入剖析。对于无故未按时报送的公司，将按照《保险法》相关规定，依法采取相应监管措施。据了解，未开展信保业务的公司，也应按照上述报送路径，以正式公文形式报告财产保险监管部。

: 银保监会任春生：未来将以股权形式撬动保险资金发挥优势
近日，“中国财富管理50人论坛2018第六届年会”上，银保监会保险资金运营部主任任春生透露，银保监会正在优化结构提高直接融资的比重，修订股权投资和保险私募基金的监管政策，采用负面清单的方式再结合正面引导，未来将以股权形式撬动保险资金发挥优势，为实体经济提供更多的长期资金。

　　整体来看，我国保险业经过快速发展，保险资金在促进实体经济转型、推动产业结构调整、支持资本市场发展等方面效果显现，成为助力实体经济发展的重要力量，包括积极参与养老产业投资，支持养老产业的发展;探索服务小微企业;利用产品工具，服务国家战略和供给侧改革等。

　　具体来看，首先，保险资金投资规模大、期限长，可以更好匹配重资产型的养老需求。“保险机构现在已经逐步建立起包括养老社区、康复护理、医疗保健、老年用品等多项产业，软硬件结合的服务体系”。

　　其次，探索服务小微企业方面，保险可以通过发挥农险等特征，为中小微企业、农业龙头企业提供保险+融资的金融服务。保险资金作为银行资金的有效补充，一定程度上也解决了中小企业融资难、起步难、获客成本高、风险管理难度大、信息不对称、缺少有效抵押物等问题。“保险资金已经在多个高新园区开始试点支持科技创新的这些小微企业”。

　　最后，还可通过利用产品工具，服务国家战略和供给侧改革。任春生表示，目前保险产品工具主要是基础设施债权计划、股权计划、资产支持计划，还有组合类产品和私募基金。大部分都可直接投到实体经济的具体项目中，不存在链条长、多层嵌套、资金池等问题，“既能满足保险资金的配置需要，又能拉直资金进入实体经济的渠道”。

　　值得关注的是，任春生透露，银保监会在积极推进保险资产管理产品的细则配套政策，“已经在内部开始征求意见”，例如，在探索服务好民营小微企业发展方面，优化了基础设施债权计划的信用增级要求，引导更多的保险资金可以投向民营或者小微企业，“定向发力，提升服务实体经济质效”。

　　此外，任春生表示，监管部门拟优化结构提高直接融资的比重，修订股权投资和保险私募基金的监管政策，采用负面清单的方式再结合正面引导，“以前保险做股权投资是有行业限制的，未来可能就没有行业限制了，如果说财务投资，可能就没有行业限制了”。

　　据了解，以股权形式撬动保险资金发挥优势，或将为实体经济提供更多的长期资金。鼓励保险机构以财务性和战略性投资的方式投资优质上市公司和民营上市公司，以更加灵活的方式更积极参与解决上市公司的股票质押流动性风险。

　　保险投资基金设立服务国家战略的专项基金的工作也在推进之中，“对符合国家战略导向的投资项目从投资范围、投资比例和偿付能力方面都给予明确的支持。”

　　推进保险资产管理产品注册改革，“以前是备案制，现在陆陆续续都会转交给资管协会进行注册”，而推进保险资金参与国债期货等金融衍生品的交易，也将丰富保险资金的对冲工具和管理工具，保险+融资的综合优势，来创新保险资金服务实体经济的形式。积极推进符合条件的保险机构新设债转股实施机构。

: 银保监会副主席黄洪：人身险业有望重回两位数增长
“预计未来20年，人身险业还能平均保持两位数的增长速度。”银保监会副主席黄洪昨日在由中国保险行业协会主办的“2018中国寿险业十月前海峰会”上作出判断。

　　记者了解到，年初至今，人身险业结束了过去几年的高增长速度，转而进入负增长模式。最新数据显示，今年前8月，人身险公司原保险保费收入19639.27亿元，同比下降5.37%。其中，寿险业务原保险保费收入15832.56亿元，同比下降9.35%。

　　持续的负增长让市场人士产生诸如人身险业自此进入低谷、高增长模式成为过去等疑问。不过，黄洪直言，一个行业在经济高速发展后出现短暂的调整是非常普遍的现象，同时经济增速下行、金融去杠杆的影响以及利率上升所带来的人身险产品竞争力的下降也是客观存在的。

　　他强调，此次负增长跟以往历史上人身险业出现的多次负增长是有本质区别的。这次行业的结构调整和增速下降是在行业高速增长阶段的主动引导的结果。

　　一是体现在主动调整、节奏在“我”。近年来，监管逐步完善了产品和精算等政策，绝大部分公司积极跟进，主动压缩高费用、高资本消耗业务，行业现金流充足，实现正增长的公司数量在逐步扩大。

　　二是体现在目标导向、回归保障。过去五年，健康险、意外险基本维持两位数增长，今年新增保费下降的情况下，健康险依然增长了32%。

　　三是体现在量减质升，价值优化。2018年上半年比2011年内含价值增速提高了13个百分点，新业务价值提高了4个百分点，结构发生明显变化。

　　黄洪认为，经历此次主动调整，人身险业将发展得更加健康，风险防范能力和服务实体经济的能力也将有效提升。对于目前人身险业面临的重重压力，黄洪指出，人身险业要将服从服务高质量发展作为行业今后较长一个时期发展的方向，推动一场由内而外的全面转型。

: 银保监会：我国已成为世界第二大寿险市场
银保监会副主席黄洪10日在深圳表示，改革开放以来我国寿险业获得极大发展，2017年成为世界第二大寿险市场，中国平安(64.65 -0.54%,诊股)和中国人寿(21.72 -0.05%,诊股)两家公司进入世界保险公司前十强。

　　黄洪在此间举行的2018中国寿险业十月前海峰会上说，2017年以来，寿险业加速回归保障本源，服务经济社会发展能力明显增强，去年为全社会提供风险保障1118万亿元，城乡居民大病保险覆盖10.6亿居民。

　　“随着经济社会发展水平不断提高，寿险业发展质量有很大提升空间。”黄洪说，当前寿险业发展一定程度上还是依靠铺摊子，创新驱动对发展的支撑力度有待加强，银保监会将引导行业加快调整转型，迈向高质量发展。

　　他表示，寿险业要着力摆脱同质化竞争，从人力推动向技术推动转变，将人工智能、大数据等新技术运用到产品设计、业务开展、流程管理等方面，实现服务能力大幅提升。

　　“未来要加快完善各项体制机制，夯实行业发展基础。”黄洪说，要着力改善公司治理机制，切实解决部分保险公司存在的股权关系不透明、股东行为不合规等问题。

　　黄洪说，要完善公司内部协同机制和风险管理机制，结合寿险产品经营特点，做到精细化、全方位风险管理，加强产品设计与销售管理、负债与资产、业务与风控之间的协同配合，提升经营管理效率。

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